Čerstvá analýza varuje, že levné čínské, open-source a open-weight modely mohou změnit ekonomiku masivních investic do AI infrastruktury. Jádrem argumentu je rychlý pokles cen za tokeny a otázka, zda velcí cloudoví dodavatelé dokážou vrátit kapitálové výdaje, pokud se poptávka přesune k levnějším modelům. Analytici Jefferies v textu odhadují, že zhruba polovina asi 2,3 bilionu dolarů smluvního backlogu u Microsoftu, Alphabetu, Amazonu a Oraclu souvisí s OpenAI a Anthropicem. Současně uvádějí prudký růst provozu čínských modelů na OpenRouteru. Nejde o prokázaný kolaps trhu, ale o varování, že cenová konkurence může přepsat očekávání kolem datacenter, GPU a dlouhodobých cloudových kontraktů. Pro české čtenáře je podstatné, že tlak nemusí přijít jen od větších modelů, ale i od levnějších alternativ.
